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【资讯】沙黾农大盘股繁荣有阴谋某些人想乘机滥发新股

发布时间:2020-10-16 23:47:02 阅读: 来源:筒灯厂家

沙黾农:大盘股繁荣有阴谋 某些人想乘机滥发新股

每日开盘必读  1、美国三大股指齐涨  道琼斯工业平均指数上涨92.80点,收于16,133.36点,涨幅为0.58%;标准普尔500指数上涨11.03点,收于1,839.78点,涨幅为0.60%;纳斯达克综合指数上涨29.59点,收于4,267.54点,涨幅为0.70%。  黄金期货下跌3.50美元,收于每盎司1316.90美元。原油期货价格下跌9美分,收于每桶102.75美元。  (沙:周四美国股市收高的主要原因是制造业数据好于预期,缓解了市场对美国经济的担忧情绪。)  2、证监会:融资融券严格禁止“裸卖空”  证监会官方微博20日指出,整体上看,融资融券业务的相关法律规则体系和机制已建立健全,投资者的合法权益可以得到有效保护。  证监会表示,目前融资融券的风险控制机制包括严格禁止“裸卖空”、实施融券卖空提价规则、严格管理融资融券交易规模、证券交易所实行融资融券信息披露制度、实时监控融资融券交易风险、证券金融公司集中统计监测融资融券业务风险情况、证券金融公司集中开展转融通业务等。  融资融券交易除具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、系统风险外,还存在特有的风险。证监会提醒,投资者应增强融资融券风险意识和防范能力,充分了解标的股票的选取条件与标准,理性选择投资对象;坚持价值投资理念,注重股票基本面的分析;多样化投资分散风险;做好必要的头寸控制,在市场波动增大时主动减仓、释放风险、及时止损。  证监会表示,融资融券标的股票的选取重点考虑股票流动性、换手率和波动幅度等客观指标,并不涉及对上市公司投资价值的主观判断。  (沙:裸卖空,又称无交收保障的卖空,是指投资者没有借入证券或没有确定途径获得证券情况下的卖空行为。由于“裸卖空”虚增了证券数量,可能打压股价,造成市场恐慌,加之往往导致交收失败,扰乱证券交收秩序。我国融券交易严格禁止裸卖空,以维护卖空交易的稳定运行和证券市场的平稳发展。  证监会再次强调严禁“裸卖空”的对融资融券标的股形成利好。由于融资融券标的股的流通市值占比很大,因此也可理解成是对整个A股市场的利好。)  3、央行确定今年信贷政策要求银行支持四大新兴产业  央行已将2014年信贷政策工作意见下发给各分支机构及各银行业金融机构。  央行提出要抓好科技文化金融政策措施落实工作,开发适合高新技术企业需求特点的融资产品,支持信息消费、集成电路、新能源汽车、光伏等战略新兴产业发展。  (沙:紧紧抓住战略性新兴产业的股票不放松。)  4、刘汉特大涉黑案提起公诉  刘汉、刘维等36人涉嫌组织、领导、参加黑社会性质组织、故意杀人、包庇、纵容黑社会性质组织等案,经依法指定管辖,由湖北省咸宁市人民检察院于2月20日向咸宁市中级人民法院提起公诉。该案涉案人员涉嫌多个严重犯罪,其中刘汉、刘维涉及15个犯罪罪名,情节恶劣、危害严重,是近年来国内公诉的特大涉黑犯罪集团。  (沙:刘汉的被起诉与即将被公布的“大老虎”有关。  刘汉的被起诉或波及两家上市公司,金路集团董事局办公室人士昨天上午在回应询问时表示,公司董事长人选在去年已经完成更换,“被公诉跟我们没关系,他现在的身份就是我们的股东而已”。)  5、人民币半小时内罕见急贬近百点  据路透报道,人民币兑美元即期周三开盘半小时内急贬近一百个点。这让交易员迷茫、企业冷静、套利者顿足。  在一阵“破6”的呼声中,人民币自1月中旬创出6.0406元历史高位后,截至周三收盘已反向下跌近360个点。  市场人士分析,这波行情从在岸/离岸、本外币、基本面/市场价格三方面均出现背离,缺乏市场自发性推动贬值的根据。推测以央行干预引导价格的可能性为大,目的应为冷却过热的升值预期,打击、挤出短期套利资金。  (沙:人民币趋势性贬值拐点未至。)  6、央行副行长:互联网金融存在三大风险  中国人民银行副行长刘士余在《清华金融评论》杂志上发表的最新文章《秉承包容与创新的理念正确处理互联网金融发展与监管的关系》中指出互联网金融的三大风险,分别为:  一是机构法律定位不明,可能“越界”触碰法律“底线”;  二是资金的第三方存管制度缺失,存在安全隐患;  三是内控制度不健全,可能引发经营风险。  (沙:给热衷于互联网金融概念的投资者提个醒……)  7、清议:对周小川的公开质疑  昨日,“中华论坛”网站出现一文《清议:对周小川的公开质疑》,此文一出即在网上迅速传播,全文见:http://club.china.com/data/thread/1011/2768/13/68/3_1.html  (沙:此文主要是对周小川主政央行以来的货币政策进行质疑……  未遭删帖则使我感到有点意外……)  老沙的感觉  在我看来,大盘股只能搭台不可唱戏。  大盘股不可唱戏是因为场内没那么多存量资金,炒不动,最多只能抄一只两只。而且顶多是一两天的行情。  事实多次证明,大盘股一旦唱戏,大盘就没戏。  大盘股一旦唱戏,就会造成股指的虚假繁荣,某些人就会乘机滥发新股。  大盘股也不是绝对不能唱戏,有些大盘股早已跌破了发行价、净资产,这类股为什么不拉却猛拉超级权重股?大盘股唱戏首先应该从跌破发行价、净资产的股票开始。  一年来的事实已经证明,创业板、中小板下跌并不会给大盘股带来任何机会。  突然猛拉大盘股会使创业板、中小板下跌,但创业板、中小板下跌会使主板更加下跌。  “两桶油”、银行、地产等等只配搭台,不可唱戏。  “两桶油”、银行、地产确也陷入价值凹地,但它们早已成为超级机构的中长线投资标的,它们的投资价值主要表现在“股息>利息”。  坚定地持有“能够成为大公司的小公司”的股票业已深入人心,去数数吧,看看春节后273只创历史新高的股票有没有大盘股?  创业板必然还会创历史新高。但是它需要在再创历史新高前进行整固。  中小板马年创历史新高是大概率事件。  目前中小板指数处于阶段性关键阻力位5415点一带,一旦有效向上突破,剑指历史最高位7493点完全完全可以期待。  马年的主要投资机会在还未大涨的优质小盘股之中。   推荐阅读>>>  银行石化的异动改变不了市场主线  市场很难二八转换 认清主力资金意图

周期火候未到 成长驶向高潮  周期股连续两个交易日强于预期,加之中石化油品销售引入社会及民营资本的事件驱动,本周关于国企改革的预期成为权重股强势的催化剂。20日公布的2月份汇丰PMI创7个月新低,兑现之前市场对于经济增速的悲观预期。从催化剂的持续性来看,周期股与小盘股风格转换的力度有限,3月前市场仍将处于偏暖的状态,运行特征有望由前期的“权重搭台、小盘唱戏”过渡到权重和小盘的轮动状态,创业板等小盘品种在上半年进入中期调整的概率开始加大。  周期股崛起尚欠火候  周期股走强的催化剂是经济悲观预期阶段性出清的产物,同时小盘股年初以来涨幅巨大,在乐观预期达到极致后会有技术调整要求。2013年制约周期股走强的因素主要有三个,第一个是经济转型周期对于经济增速中长期回落的预期,对应的是周期股估值中枢的不断走低;第二个是传统行业产能过剩和转型带来的业绩下滑,对应的是周期股盈利预期的不断下调,与估值中枢调低形成“戴维斯双杀”;第三个就是体制的约束,A股中的周期股大多有国有垄断背景,在市场化程度和主动应变能力上不如民营经济体来得灵活。因此一旦行业进入收缩期,市场对于周期股“船大难调头”的担忧会加剧。  从19日晚间中石化引入民资和珠海国资委划拨格力地产股权消息来看,改革的推进力度超出预期。本周,部分传出涉足互联网合作的银行股出现异动,也显示出过去悲观逻辑已发生动摇。随着改革的推进,制约周期股的体制因素有望逐步消除,有利于市场修复之前周期股不断下调的估值中枢。短期PMI创出新低部分兑现经济的悲观周期,制约周期股的阶段性影响逐步消除。综合而言,制约权重的三大因素已经逐步去除,但仍处于一个量变到质变,除去改革带来的红利,周期和产能对于权重股的制约短期内仍难以消除,因此权重股本周的异动属于改革红利的提前释放。  从时间节点分析,3、4月是年报的集中公布期,而去年4季度周期行业仍处于去库存周期,一旦年报数据兑现4季度业绩环比下降的趋势,市场对于周期股盈利的担忧或再现。从报表上看,如果周期型行业的季度业绩环比两个季度改善,是一个值得关注的技术信号,目前市场仍在等待上述信号的明确,而周期股通常市场容量大,面临的去产能周期会更长。从二级市场走势上,由于周期股普遍处于长期超跌状态,一旦局部出现行业利空,而股价能够连续两个交易日抗住或者出现放量收复失地的走势,往往预示着交易型机会的开启。  成长股进入亢奋期  创业板为首的成长股目前正处于亢奋期,目前创业板等小盘股的股价已经充分兑现了改革预期、成长预期。诚然创业板会诞生未来的十倍股,但过去一年多以来小盘股“鸡犬升天”的局面已经进入最高潮,上半年或进入中期调整的转换期。创业板超过60倍的估值水平对应的是未来2-3年50%以上的增速预期,随着3月后年报的密集公布,过于乐观的预期将被再次证伪。  去年以来,驱动创业板走强的基石主要有三个,存量资金的博弈、对于经济转型的布局、政策红利的预期,目前来看,后两大因素中长期都会存在,但股价的涨幅已经阶段性透支上述预期。同时,随着新股开闸,市场“炒新”的投机传统会打破原有存量博弈的局面,近期“沾网”概念的集体性疯狂是市场情绪达到极致的重要信号,这种情况下热点一旦熄火,对应的往往都是中期调整。借鉴合理的估值,以阿里巴巴收购高德地图为例,对于高德的估值是10亿美金,约60亿元,而A股中同行业的四维图新市值为120亿元,相当于两个高德。  与周期股不同,周期股上涨更侧重于经济周期、盈利预测 ,重质。而创业板等成长股的上涨则是情绪驱动,只要预期不变,涨势就会持续,而情绪驱动的行情则是在高涨中结束,很难以业绩来量化。最典型的特征就是股价突破上升通道后加速放量上涨,目前部分互联网概念股已有上述迹象。但整体而言,2月份成长股仍会在亢奋期,整体风险有限,反而是短线投机的品种。但随着3、4月的年报密集公布,则需警惕情绪驱动的拐点。  增加防御型配置  从防御角度看,中期配置由情绪驱动的成长股过渡到主板的价值股。与转型实质性相关的传统品种将是配置重点,涉及的行业主要有水电、稀有金属、数字家电、军工、医药消费。其中,水电是受益于清洁能源推广和节能环保的政策导向,盈利稳定和现金流充裕;稀有金属中如锂、锗等稀有金属都是发展新材料、新一代储能技术的核心原材料,与大宗商品关联度有限,仍处于高景气周期;数字家电则是顺应智能家居的趋势,由传统白电起步,并逐步拓展到娱乐、健康消费的白电类公司值得留意;军工则是受益于当前国际形势下强军强国的背景,由于军工股大多拥有中航、兵器工业等集团背景,每年都会有不错的事件驱动型机会;医药消费是A股传统的白马行业,由于受医改限价等因素的影响,2013年表现一般,目前一些具有独家品种和首仿药品的公司已经具有估值优势,延续慢牛的机会大。(中国证券报)

创业板之“狼”真的来了吗?  这是2012年末创业板触底反弹以来的第3次讨论  [ 创业板下跌而银行股上涨,这是资金没有标的的表现,从境外市场的经验看,往往接下去是双杀 ]  春节后不到10个交易日,创业板指两次突破1550点。  创业板“马上见顶”的说法又一次风靡市场,而这已经是2012年末创业板触底反弹后的第三次“狼来了”的讨论。狼真的来了吗?  陈宇:回到900点是大概率事件  “资本市场的背后是人性。在一些比较特定的极端市场环境下,人的行为模式是趋同的。在市场顶部,大家都会贪婪;在市场底部,大家都会恐惧。尤其在顶和底出现的时候,市场走势会更加趋同。”这是北京神农投资投资总监陈宇接受《第一财经日报》采访的开场白。  这位在股市打太极的私募投资总监,早在去年10月就开始明确地提示创业板的风险,并在1月中下旬开始集中挑刺。  1月27日,陈宇发微博称:“创业板比较理想的冲击模型是:自年初上涨超过20%,也就是上破1550,而且要做双头两破1550,同时主板下跌。在这个过程中,散户或者轻松脱身,或者再次灭亡。”  2月17日,创业板指在本月第二次站上1550点,与陈宇所说的冲击模型契合。陈宇为什么如此坚定地看空创业板?  “去年以来创业板和主板形成背离,创业板上涨2倍左右,而主板出现下跌。这个剪刀差在过去的中国市场和全球市场都出现过。因此如果借鉴以前的表现,应该可以预判现在市场在顶部区域。”陈宇认为,在顶部形态中,双顶是最常见的形态,以现在的市场狂热心态和场内外资金和相关事件对市场的影响综合作出判断的话,创业板已经见顶。  陈宇从以下几个方面分析了见顶的逻辑:首先,创业板25%以上股票都翻倍,构成创业板指数的前50家成分股涨幅更离谱。乐视网(300104.SZ)、掌趣科技(300315.SZ)等龙头股目前已经再不突破去年10份以来的高位,说明创业板整个板块的炒作已经在次第冷却。  “龙头股一个又一个再难创出新高,走出越来越典型的下跌形态,而二三线股票在争先恐后复制之前龙头股的形态,这就是创业板的现状。”  其次,最近终于出现了创业板下跌并且主板上涨的行情。在过去的一年多时间里,整个资本市场没有什么增量资金进入,创业板股票上涨来源于主板抽离资金的推升,所以我们看到的是一个涨一个跌。创业板的流通市值和主板的流通市值的比不到5%,从主板流出的资金,一下子就把创业板抬起来。  “主板的基本面可以看地产股和银行股,在房地产泡沫破灭之前,地产股和银行股的估值底部很难确认。创业板下跌而银行股上涨,这是资金没有标的的表现,从境外市场的经验看,往往接下去是双杀。”  陈宇对创业板的结论是:“创业板哪里来就回哪里去,两会后回到900点是大概率事件,未来两三个月估计都是下跌行情。”  李振宁:创业板是今年最大的风险  说到创业板的风险,目前趋于一致的判断是“创业板估值过高”,创业板已经成了“市梦率”俱乐部。数据显示,197只创业板股最新动态市盈率大于60倍,而创业板的平均市盈率已经接近70倍。  “创业板早在去年就已经估值偏高,今年之所以能突破的原因就在于新股政策不当。新股发行压低市盈率,导致首发一上来就封涨停板,新股的连续上涨对整个创业板指数拉动起了心理增强作用。”上海睿信投资董事长李振宁对记者表示,这是炒差炒小炒新的结果,但不少新股的业绩是有问题的,所以新股对创业板的刺激不具有持续性。  2010~2012年这3年的时间里,319家企业登陆创业板,其间创业板指下跌接近30%;而2013年,由于IPO的暂停,创业板新股“零登陆”,创业板指累计上涨83%。从历史上看,创业板新股发行对指数的冲击是显而易见的。不过2014年至今,24只股票登陆创业板,同时还有20家左右即将上市,但创业板指数上涨了18%。  “新股估值偏高,市场供给无限,现在炒新股是不合逻辑的。”李振宁认为,从资金和股票的平衡角度出发,全国能上主板的金融股也就那么些,能上大盘的行业翘楚基本都已经上市,而小微企业全国都是。  李振宁直言:“今年最大的风险就是创业板的回调,现在已经涨到平均市盈率50倍以上,回调到1000点也不算多。创业板和主板会是一个跷跷板,如果主板起不来,大家还可以继续炒创业板;如果主板起来了,创业板的吸引力就不够了。创业板有各种各样的主题炒作,但不管是哪个热门概念,龙头股几乎都不在创业板,而在境外市场。”  罗伟广:我的创业板仓位是零  早在去年年中,就有不少市场人士认为创业板即将见顶。广东新价值投委会主席罗伟广就是其中之一。  “从个人角度,我去年6月份就认为它是个顶了,指数已经翻倍了,而且中间都没有调整过。目前来看,创业板是随时可能见顶。”罗伟广认为,涨幅太大、市盈率太高、上涨持续时间太长、整个估值相对其他板块的溢价太厉害,都是目前创业板见顶的表现。  数据显示,去年以来截至19日,创业板共计100只股票涨幅超过100%,其中26只个股涨幅超过200%;涨幅最高的掌趣科技(300315.SZ)累计上涨528.38%,网宿科技(300017.SZ)、中青宝(300052.SZ)涨幅均超过400%。  从动态市盈率上看,国民技术(300077.SZ)、荃银高科(300087.SZ)、国腾电子(300101.SZ)等3只个股动态市盈率超过1000倍;另有动态市盈率超过100倍的84只个股。  罗伟广认为,探讨创业板是否见顶的意义不大,因为“对私募来说,定性是最重要的,我不是根据一个月一个月的行情来操作”。  “我肯定已经不参与创业板了,仓位是零。创业板就算现在不见顶,但是它相对其他板块的风险收益比是负的,我也不应该买,也应该抛掉。”(第一财经日报)

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